鴻海2023年EPS 10.25元 每股現金股利5.4元 創上市以來新高

鴻海（2317）14日召開2023年第四季度法說會，公布2023年度財務報告，全年淨利(歸屬母公司業主，以下皆同)達到1,421億，EPS達10.25元，創下2008年以來、近16年新高，集團並宣布今年將配發每股5.4元現金股利，連續五年現金配息率超過五成，也創下1991年上市掛牌以來的最高水準。集團也將全年展望由中性上調為顯著成長，尤其AI伺服器以及零件的強勁成長，將是今年最大亮點。

鴻海2023年全年營收達新台幣6.162兆，年減7%，毛利達3,879億，年減3%，營業淨利1,665億，年減4％，淨利1,421億，年增0.4%。毛利率、營業利益率及淨利率分別為6.30%、2.70%、2.31%，相較於前一年度的6.04%、2.62%、2.13%，呈現三率三升。EPS達10.25元，年增0.04元。

鴻海2023年第四季營收達新台幣1.852兆，年減6%，毛利達1,133億，年增2%，營業淨利489.3億，年增11％，淨利531.5億，年增33%。毛利率、營業利益率及淨利率分別為6.12、2.64%、2.87%，相較前一年度同期的5.66%、2.25%、2.04%，也是三率三升。EPS達3.83元，年增0.95元。

關於集團2024年全年營運展望，董事長劉揚偉表示，去年11月法說會的時候，我們對於今年展望的看法是中性。但是近期由於生成式AI應用的增加，使得AI伺服器的能見度變得很高，所以我們對於今年全年集團的展望，也從原先的中性，上調到「顯著」成長。

至於近期各界高度關注，集團在AI伺服器上的表現，劉揚偉透露，今年GPU模組會有超過三位數的年增幅度、AI伺服器營收成長預計超過四成，AI伺服器產品在整體伺服器營收占比也將達到四成以上！

劉揚偉指出，AI應用上，除了CSP客戶，品牌客戶也開始積極發展AI伺服器，這些都是鴻海既有的客戶，所以客戶大力發展AI，加上通用型伺服器回穩，將有利集團的業績表現，即便網通產品上半年仍處於庫存消化階段，成長力道會稍微受到影響，但以今年整個雲端網路產品來看，還是可以達到強勁的成長。

談及鴻海在AI伺服器的競爭優勢，劉揚偉強調，集團在AI伺服器領域的核心競爭力，就是從零組件、模組、整機做到資料中心的垂直整合能力；鴻海掌握了AI數據中心的關鍵零組件，包括高效能的運算伺服器、儲存器、交換器、電源供應解決方案及先進的散熱技術等，鴻海是唯一可以提供AI數據中心全方位解決方案的公司。

劉揚偉在法說會也特別提及高速交換機、液冷散熱技術。劉揚偉指出，提升GPU效能的要求下，高速交換機的功能將會凸顯，而鴻海就是交換機的重要供應商；至於液冷散熱技術，鴻海五年前就開始在做了，集團在這方面可以提供的價值包括更佳的運算效能、機櫃整體空間設計上的優化、節能表現優於業界、散熱解決方案也可以降低客戶的營運成本、及機台運作更安靜等。

劉揚偉也揭櫫2024年集團五大營運主軸：一、持續推進集團三大智慧平台：以鴻海累積50年來包括在零組件、模組、系統組裝、以及IC和軟體領域等競爭優勢，並且以AI工廠作為助力。持續發展電動車、AI、半導體、及低軌道衛星等相關技術，以持續推動這三大智慧平台。

二、集團電動車事業：目前MODEL C客戶端接單量已經超過九千輛，集團已經於第一季開始逐步提高交車數量，預計在今年第三季前完成交付目前所有在手的訂單，出貨量將會超過萬台以上，營收目標將超過新台幣百億元。接下來也會將Model C拓展到海外市場。

電動巴士MODEL T現有產能已無法滿足客戶需求，為提高產量，鴻華先進預計第二季啟動高雄橋頭工廠建廠，明年第三季開始生產出貨；集團在高雄和發的電池中心，目前按計畫持續進行建廠，預計今年第四季第一款動力電芯將會開始進入量產。

三、AI伺服器成長潛力：基於前面所述，鴻海會憑藉在AI伺服器領域的五個核心競爭力，包括：關鍵技術的研發能力、高度數位化的製造平台、完整的垂直及系統整合能力、如夥伴般的客戶合作關係、以及多元的全球佈局，持續保持關鍵領先的市場地位。

四、IC設計佈局：隨著全球晶圓廠的大幅擴增，鴻海會更強化在IC設計的布局，持續聚焦電動車成本佔比最高的輔助駕駛、電力驅動、車用電子平台等三大類晶片設計。這些IC在今年將開始陸續出貨給車用客戶、也會用在鴻海的乘用車與電動巴士上。

五、低軌衛星佈局：目前預計將會取得國際客戶的低軌道衛星關鍵零組件訂單；同時，集團結合了自身在ICT產業精密加工能力，取得了國際主要衛星通訊商的地面設備訂單，這將會進一步對集團營收產生貢獻。

鴻海集團在2023年資本支出突破千億大關、達到1,117億，較前一年度成長14%，公司也預期今(2024)年的資本支出會繼續成長，且成長幅度將高於去年的水準，將會是連續四年成長，顯示在現有的ICT產業、AI伺服器、以及新事業等幾個主要發展領域，鴻海都正面看待。此外，存貨水位也從2022年度的9,390億高點，大幅改善22%至2023年底的7,308億，也顯示在疫情過後，庫存的去化以及管控皆有成效。