2019年金控公司整體經營績效評比 國泰金控掄元 富邦金控、中信金控分居二、三

《今周刊》與「台灣金融管理學會」以及「高雄市投資與創新管理協會」，今日（25日）公佈2019年度「金控公司整體經營績效」評比，由國泰金控奪冠，第二名為富邦金控，本研究計畫的創始人暨顧問、實踐大學財金系講座教授沈中華表示，因應近年來香港等國際金融情勢發展與新南向政策，金控前往海外拓展、金融科技發展與台灣金融業之國際競爭力越來越重要。「海外布局」與將金融科技導入經營，成為金控經營的一個大焦點，今年本評比亦將金控海外策略以及金融科技績效等納入評比。

負責主持本研究的義守大學財金系教授李建興表示，評比對象為國內16家金控公司，整體架構依照「財務績效（過去指標，第一名為富邦金控）、經營品質（目前指標，第一名為國票金控）、公司治理（目前指標，第一名為玉山金控）、國內策略績效（未來指標，第一名為國泰金控）以及海外策略績效（未來指標，第一名為元大金控）」五大構面計算，而2019年的整體績效評比，第一名為國泰金控、第二名是富邦金控、第三名是中信金控、第四名是玉山金控、第五名是元大金控(今年新進入前五名)、第六名是兆豐金控、第七名為台新金控、第八名為第一金控。其中前四名與去年一致，國泰金控在海外布局與金融科技等優勢持續居於龍頭地位，第一金控則再度升回前八強之列。

此次總評分方式與2018年度相同，財務績效占總分25%、經營品質占22.5%、海外策略10%、公司治理 22.5%、國內策略20%，其中又有5%為FinTech發展狀況，由於2017年首度將FinTech發展狀況納入國內策略績效評比，因此國內策略績效評比總分計算權數調整為：平均策略績效分數佔75%、FinTech業務發展狀況佔25% 。其中，FinTech業務發展狀況以各金控公司累計至2018年底之有效專利數量來衡量（去年僅用專利申請數量，由於FinTech似乎影響金融競爭力頗鉅，今年進一步提高為有效專利數量）。

就財務績效評比項目，前三名分別為富邦金控、國泰金控和中信金控（前三名均與去年相同）；經營品質項目前三名為國票金控、日盛金控與玉山金控。羅立群教授指出，國票金控今年首度在經營品質一舉榮獲第一名，表顯亮眼，原因是國票金控以票券逾放比低，資本適足率與證券營業波動度等均顯著的進展，是國票金控經營品質獲肯定原因。玉山金控的公司治理已經連續多年在本評比獲得第一，可惜的是玉山金控的海外布局較弱，如能加強海外布局將具有挑戰總評比前三名的機會。

李建興指出，榮獲今年總評比第一名的國泰金控，在各項評比上普遍均優，例如，國內策略排名第一，財務績效排名第二，海外策略與公司治理也表現不凡。但國泰金控仍有待強化之處，例如，其經營品質並未進入前八名，其中，壽險保單繼續率為94.71%(為八家評比之壽險公司最低)與第一名的99.04%是有差距的；產險自留綜合率（此為負面指標即越高越不好）為93.01%(為四家產險子公司之第二高(差))與第一名的89.04%是有差距的。在綜合評比之下，國泰金控勇得總評比經營績效龍頭地位，但總評比第二名的富邦金控總得分有逐年追近的趨勢。

本次研究團隊成員共同指出，金控評比的用意非在於讓大家斤斤計較排名先後，而是期待能提供金控公司經營者一個參考，見賢思齊並思考未來能朝哪方面繼續努力，透過金控經營績效評比，市場亦能進一步了解各家金控公司的長處與特色。

本次評比的研究團隊成員包括計畫主持人義守大學財金系李建興教授、香港恆生大學羅立群客座教授、肇慶學院經濟與管理學院黃玉珂副教授、育達科技大學觀光休閒管理系顏碧霞副教授以及義守大學助理教授魏楚芸；而實踐大學講座教授沈中華為本評比之創始人暨顧問。