了解期權溢價

投資者喜歡期權，因為它們改進了許多市場策略。購買看漲期權讓你有權在以後以低於市場價值的價格購買股票。如果股票真的上漲，這意味著巨額利潤。如果您的股票意外暴跌，是否想降低風險？使用看跌期權，您可以稍後以預設價格出售股票並限制您的損失。

期權可以打開獲得巨額收益的大門，也可以防止可能的損失。而且，與購買或賣空股票不同，您可以通過適度的前期資本獲得重要頭寸。無論您是購買還是出售這些合約，了解期權價格或溢價的構成因素對於長期成功至關重要。您對溢價了解得越多，就越容易認出一筆好交易。詳細信息請登錄Saxo網站進行了解。

內在價值

期權費有兩個基本組成部分。第一個因素是內在價值。期權的內在價值是投資者立即行使期權將獲得的金額。當差值為正時，它等於行使價或行使價與資產當前市場價值之間的差值。

例如，假設投資者以 45 美元的執行價格購買A公司的看漲期權。如果股票目前的價值為 50 美元，則期權的內在價值為 5 美元（50 美元 - 45 美元 = 5 美元）。在這種情況下，可以立即執行一份看漲合約以獲得 500 美元（5 美元 x 100 股）。這種選擇被稱為實值。但是，如果一個人以 45 美元的執行價格購買A 的看漲期權，而當前的市場價值僅為 40 美元，則沒有內在價值。那就是所謂的虛值。

時間價值

由於標的資產市場價格發生重大變化，您的期權合約可能已經沒有價值，但最終還是有價值的。這是期權合約的時間價值。它表示投資者願意支付高於內在價值的任何價格，希望投資最終能得到回報。

例如，假設有人以 45 美元的執行價格購買了A看漲期權，而標的資產從 50 美元跌至 40 美元。該期權現在已經沒有錢了。然而，該股可能會在幾個月內反彈並將期權重新投入資金。

期權價格包括股票將隨著時間的推移而得到回報的賭注。假設投機者購買了執行價格為 45 美元的看漲期權，由於該股票的售價為 50 美元，因此該期權的內在價值為 5 美元。投資者可能願意額外支付 2.50 美元來持有一年期合約，因為他們預計股票會上漲。這將使總期權費為 7.50 美元（5 美元內在價值 + 2.50 美元時間價值 = 7.50 美元溢價）。

期權價值的變化

期權費在不斷變化。這取決於標的資產的價格和合約中剩餘的時間。合約越深，溢價上升得越多。相反，如果期權失去內在價值或進一步超出貨幣價值，溢價就會下降。

合同中剩餘的時間也會影響保費。例如，隨著合約接近到期，溢價將下降。但是，下降的速度可能會有很大差異。該時間衰減是時間值計算中的一個重要因素。